小牛电动定价9美元 今晚赴美IPO

美国IPO研究公司IPOBoutique.com公布的信息，小牛电动IPO发行价定为9美元，位于此前公布的9-10美元价格的低端；共发行700万股ADS，低于此前的830万。据此计算，小牛将在IPO中募资6300万美元。

小牛电动将于当地时间10月19日在纳斯达克挂牌交易，股票代码为“NIU”。

小牛电动于9月24日向美国证券交易委员会（SEC）提交招股说明书，投行瑞士信贷和花旗集团为小牛电动首次公开募股的联席主承销商，Needham&Company担任副承销商。

小牛电动此次募集到的资金将用于升级和扩展生产设施，进行研发、渠道网络扩张投入，以及一般企业用途。

小牛电动在首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。小牛电动的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含4股表决权，可转换为A类普通股。

小牛电动（Niu Technologies，即牛电科技），成立于2014年，是一家智能城市出行解决方案提供商，致力于为全球用户提供更便捷环保的智能城市出行工具，让城市的生活更加美好。核心团队主要来自BMW、intel、微软、华为、麦肯锡、KKR等全球顶尖公司。

在IPO之前，小牛电动的董事和高管合计持有公司35,710,180股普通股，占总股本的26.5%。归属于小牛电动创始人李一男的Glory Achievement Fund Limited为该公司第一大股东，持有59,014,235股普通股，占总股本的43.8%。纪源资本持有15,068,160股，占总股本的11.2%。

在财务方面，小牛电动2018年上半年净营收、营收成本、毛利润、运营支出分别为人民币5.571亿元（约合8420万美元）、4.772亿元（约合7210万美元）、7990万元（约合1210万美元）、3.596亿元（约合5430万美元），均高于去年同期分别为人民币2.851亿元、2.635亿元、2160万元、9400万元。

小牛电动2018年上半年运营亏损为人民币2.797亿元（约合4230万美元），去年同期运营亏损7240万元；2018年上半年净亏损为人民币3.149亿元（约合4760万美元），去年同期净亏损9660万元。

小牛电动2017年净营收、营收成本、毛利润、运营支出分别为人民币7.694亿元（约合1.163亿美元）、7.147亿元（约合1.080亿美元）、5470万元（约合830万美元）、1.990亿元（约合3010万美元），均高于去年同期分别为人民币3.548亿元、3.676亿元、1280万元、2.137亿元。

小牛电动2017年运营亏损为人民币1.443亿元（约合2180万美元），去年同期为人民币2.255亿元；2017年净亏损为人民币1.847亿元（约合2790万美元），去年同期为人民币2.327亿元。