2018 百度“动骨”之年

对于百度来说，即将过去的2018年无疑又是一个“动骨”之年。

“传奇”高管陆奇将百度转型推至深水区之际，突然宣布离开，引发百度百亿美金的市值滑落。陆奇在任时划定的Feed流和AI两大主航道，由于缺少了舵手的凝合和推动，遭遇信心流失。

陆奇在任的一年零五个月期间（2017年1月加入），曾为百度曾确立了“主航道”和“护城河”转型策略，主航道（Feed流和人工智能两大业务）代表百度的未来；而后者护城河是指能够让主航道业务航行更稳健的业务，是百度的现在。

而基于人工智能等新兴业务，陆奇也几度改革人事架构，百度的战略转型由此在组织架构和业务内部获得了猛烈响应。

戛然而止的转型，让总舵手李彦宏此后半年的举动倍受关注。悍将出走后，百度的变革在变数中推进；这条大船，亟待找到适合互联网下半场的航行节奏。

今年11月以来，百度将对智能驾驶事业群（IDG）进行拆分的消息不胫而走；媒体也从百度财报中读出了AI商业化路径遥远，在百度业务中占据的尴尬地位。

12月18日，百度再度作出技术架构调整，放出了智能云业务升级的信号。

百度通过李彦宏内部信宣布技术体系架构大整合。ABC智能云事业部升级为智能云事业群组（ACG），同时承载人工智能to B业务和云业务，由尹世明负责，向张亚勤汇报（张亚勤继续负责EBG和IDG）；搜索公司及各BG的运维、基础架构和集团级共享平台整合至基础技术体系（TG），整合后的TG向王海峰汇报。

信息流回归、技术架构重整，成为百度2018年的句号和2019年的发端。

“三级火箭”的回归

据业内人士透露，百度早在2013年就已经开始做信息流业务，但由于信息流广告不成熟而搁置了这一计划。

2016年，今日头条现象级窜起，信息流广告得到明证，百度的信息流功能随即再次上线，此后，搜索+信息流即成为百度营收增长的关键来源。

2018年第三季度的百度财报显示，总营收为人民币282亿元（约合41.1亿美元），比去年同期增长27%，净利润为人民币124亿元（约合18亿美元），比去年同期增长56%。

百度董事长兼CEO李彦宏在点评百度Q3财报时称：

“在用户量迅速增长与百度视频产品强劲表现的双重拉动下，信息流收入成为百度营收增速的一大亮点。”

这句评价中不仅有对百度信息流业务的增速肯定，也有百度信息流业务增长背后的逻辑――用户量与信息流之间的相互协同，给百度移动端带来的机会。

经典的“三级火箭”商业模型，或可再次印证李彦宏重视信息流的逻辑。

这一商业模型，被360和腾讯有过经典演绎。360以免费杀毒和安全防护聚拢大量用户，此后在软件管家中推送安全浏览器和搜索功能，最后通过搜索中的广告投放获利，而腾讯的商业路径与此类似，QQ是获取海量用户的高频工具，而社区则是留存用户的土壤，最后腾讯以游戏、视频等数字娱乐内容分发和广告完成商业闭环。

百度的路径是“连接信息和人”，但在移动互联网时代，移动应用（APP）的分化直接冲击了搜索引擎；今日头条为代表的信息流APP，则通过推荐算法成为新的人与信息的连接者，在移动互联网红利期，造就了现象级平台的崛起。

回过头来，我们可以这么看百度的信息流业务上线：重构了搜索、APP和信息流（广告）的三重火箭模型。与此对应的例证是，今年3月，百度将“手机百度”改成“百度”，对自己的描述也从“全球最大的中文搜索引擎平台”改成“7亿用户首选的搜索和资讯客户端”。

百度在苹果App Store中的介绍语成了“有事搜一搜，没事看一看”。

百度APP的官方描述成为“7亿用户首选的搜索和资讯客户端”。

为了使这个模型更为强健，百度2018年进行了大量投入。

第三季度，百度流量获取成本（TAC）为31亿元，比去年同期增长25%；销售、总务和行政支出为人民币56亿元，比去年同期增长51%，主要由于渠道和推广营销支出增长，此外，短视频在信息流中推出也让百度的带宽成本有一定增加，第三季度的同比增幅为18%。

与投入相对应，百度的日活量获得明显增长，今年3月，百度App日活跃用户达1.37亿元，同比增长18%，6月，信息流主阵地的百度App平均日活用户达到1.48亿，同比增长17%，用户使用时长同比增长30%，信息流业务视频内容同比增长270%。而到9月份，百度App的日活用户已经突破1.61亿。

信息流不仅带来巨额营收增长，就现有数据来看，其利润效率也相当可观。钛媒体粗略统计发现，

2015年百度业绩高亮时期的利润率是48%，到2016年跌至16%，而到2018年，这一数据开始逐渐回升，今年第一季度百度的利润率为22%，二季度25%，而到了第三季度，在销售成本和三费普遍增加的情况下，百度的利润率仍然上升至43%。

不过，今日头条仍然是百度在信息流这一赛道的最大竞争者。据公开数据，2017年，百度的信息流业务收入在10亿美元左右，虽然这一成绩今日头条用了3年才实现，但是在近日接受媒体采访中，快手投资人陆复斌预测，今日头条今年的营收将达到500亿元，明年或直逼千亿元。

面对这一强力追赶的后来者，百度的关键防御手段是搜索精度和推荐算法。因为信息流的本质是用算法做推荐，是人工智能在内容分发领域的变现，这是百度最为擅长的领域。据悉，百度大脑能够深挖全网数据，建立200万用户标签，精准为6亿用户画像。

此外，语音搜索、图像识别等人工智能支撑的新型交互方式，以及大流量带动的小程序服务能力，也都是百度信息流业务向上增长的动力。

“语音交互的背后是自然语义理解，他可以像人对话一样可以有无限个回合，而包括搜索在内都做不到。”李彦宏表示，由此可以看出，基于海量用户基础的精准搜索技术，以及搜索技术升级对加固百度护城河的重要性。

不过，今日头条在野蛮生长的同时，也在拓展业务边界。据钛媒体了解，今日头条已经从360和百度挖人，筹备搜索业务，或许今日头条从模糊信息流到精准搜索之间的技术探索，是百度补课的绝佳时机。

三大AI业务落地，商业化能力待考

2016年，李彦宏在接受《财经》杂志专访时表示，对于AI的商业化预期是5到10年。彼时，李彦宏已经看到AlphaGo声名大震背后谷歌在人工智能领域的巨大投入，百度也明确AI是核心布局方向。陆奇的加盟扛过了AI大旗。

“成为中国乃至世界的AI标杆企业”，是陆奇为百度立下的新使命。百度集团在此次技术架构调整前，拥有的六大事业群中，除了主营传统的搜索引擎服务的搜索公司，其余各部门都是AI战略的一部分――

人工智能事业群（AIG），主要负责百度所有的AI技术研发；

智能驾驶事业群（IDG），主要负责汽车的智能驾驶；

金融事业群（FSG），主要负责互联网金融业务；

智能生活事业群（SLG），负责专注于DuerOS平台与生态的建设及运营；

此外还有一个新兴业务事业群（EBG）。

虽然陆奇离开后，尽管李彦宏否认了百度“All-in AI”的说法，但AI的战略角色仍位居核心。百度世界大会和开发者大会上，李彦宏依然站台重推AI项目；而在2018年乌镇举办的世界互联网大会上，当马化腾专注于探讨基础学科技术进步带来的未来机会时，李彦宏则在全程推介自家的AI业务。

“互联网思维已过时，百度目前在整个战略规划上将以‘AI思维’主导的。”李彦宏在百度世界大会上表示。

分析百度在AI业务的布局上的核心理念，至少从李彦宏的技术实用态度出发，百度的AI布局一开始即奔着商业化而去。

这从李彦宏在向《财经》谈论AlphaGo时有所印证。“百度最主要的资源应该放到那些更加有市场前景的方向上，而不是去做一个下围棋的机器人。”

李彦宏说，“我们是实用主义者，而不是理想主义者。”

因此，百度在AI领域的三大布局百度智能云、DuerOS和Apollo计划，其中后两个项目几乎都推出不到两年，已经在2018年普遍落地。

在智能驾驶方面，今年7月，百度与金龙客车合作的全球首款L4级自动驾驶小巴“阿波龙”量产下线；仅三个月后，百度与红旗也共同合作了国内首个L4级别自动驾驶乘用车的量产计划：2019年小批量下线示范运行、2020年大批量投放更多城市运营。

同时，Apollo开放平台通过开放源代码、数据、API、云端接口等方式已经吸引131家合作伙伴入驻，不乏宝马、奔驰、沃尔沃、长城、比亚迪、博世等中外汽车产业巨头；车联网业务也随之在长城、福特等车企中开枝散叶。

而对于自动驾驶，百度希望建立一套Android式的开放性生态系统，在这其中寻求盈利机会。钛媒体注意到，在今年第二季度电话会议中，李彦宏表示，“未来通过Apollo，百度可以卖高精度地图、卖仿真平台、甚至卖计算硬件ACU，这些都是很直接很刚需的服务”。

今年8月，百度与长城达成高精度地图业务合作。百度IDG事业部总经理李震宇向钛媒体表示，“这是一个商业化的订单。” 百度通过Apollo平台所吸引的产业资源，也将为百度云带来落地机会。

此外，基于百度云，以及百度的车路协同、Valet Parking等在内的一系列智能交通解决方案，百度也宣布推出百度AI城市“ACE王牌计划”（Autonomous Driving、Connected Road、Efficient City）。

但也正如Auto X创始人肖健雄向钛媒体表达的观点，“一个开放平台能够降低无人驾驶的研发门槛，但也有自己的弊病。”比如，Apollo平台在对接不同合作方的计算和车辆硬件平台上，需要各占用大量的人力资源，这会导致精力分散，开发进度缓慢。尤其是，依靠高精度地图、云平台等服务收费的模式，究竟投入和收益效率如何，还有待验证。

以百度Apollo计划在2017年推出为时间标志，2017年当年度，百度的研发费用达到129亿元，较2016和2015年直接增加27%；而在2018年的前9个月，百度的研发费用已经达到112亿元；相对应的包括AI在内的等其他业务营收占比，在第三季度财报中却只有20%。

在AI业务方面，截至2018年9月，DuerOS智能设备激活数量已经达到1.41亿，语音交互次数超过8亿次。

虽然DuerOS已经先后进入多家主机厂的前装市场，但是在Q3财报电话会议中，李彦宏表示，DuerOS的整体商业化要等到2020年。这背后不排除百度将DuerOS的装车收入划为百度IDG部门。

在实现全面商业化之前，BAT和小米等公司在智能音箱业务中的价格战仍将持续，百度势必要跟上硬件补贴的节奏；同时，围绕DuerOS的内容投入成本也将持续增加。

据媒体报道，为扩大DuerOS终端数量，百度先后对终端公司、内容平台进行多次投资。反映在Q3财报中，百度在内容方面的成本已达67.4亿元，同比增长73%，占总成本的比重升至47%。

智能驾驶业务面临新抉择

进入2018年尾声，有媒体曝出百度智能驾驶（IDG）事业部内部分拆的计划。

2017年陆奇任上基于现有业务及资源的整合调整，成立智能驾驶事业群组（IDG）。该事业群组由自动驾驶事业部（L4）、智能汽车事业部（L3）、车联网业务（Car Life etc. ）共同组成。

2017年的百度世界大会上，百度智能汽车事业部高管曾如此介绍百度自动驾驶发展的两种路径：百度L3事业部是渐进式革新，L4自动驾驶事业部）是突变式革命。

前者更多是用高精地图、雷达和视觉来实现，瞄准的场景是有人的，在高速、停车场这样环境下的解决方案；后者则与激光雷达相关，解决的是完全无人的、所有环境内的自动驾驶解决方案。

因此，L3的技术路线更符合车企的渐进化和量产化原则，落地路径更短，也能够最先为百度创造商业化机会；而L4自动驾驶技术受限于软硬件成本、产业环境、政策法规，落地周期更为漫长。

目前，百度基于L4 Pilot技术开发的厦门金龙小巴阿波龙已经量产，但由于单车成本高昂，且受到速度限制，只能在固定线路进行载人运营，商业化回报难以预期；此外，面向末端物流的L4技术量产方案，单车成本同样达到15万元左右，这对于团队实现盈利来说，也是重要的成本障碍。

L3和L4的技术路径、商业化能力不同，是两个部门最初在百度内部同时存在的基础。

而为何在陆奇时代，通过智能驾驶事业群最终将两者合并？百度在一封内部邮件中透露过原因，“此前（百度）智能汽车业务架构较为分散，几个事业部隶属于不同的业务群组，不利于内部资源协调和业务统筹发展，外界也对相关业务的隶属存在疑惑。”

在2017年的CES展上，百度总裁张亚勤也证实，“L3与 L4这两个路径于百度而言并不矛盾。” 因此，将两者合并的初衷，是减少更多资源互耗、实现更多统筹，是百度作出这一顶层设计的依据。

但不能忽略的是，不仅陆奇加盟之初的宏大设想与李彦宏的商业化预期之间存在差距，随着自动驾驶行业向前迈进，L4技术的复杂性和落地能力的疲软也愈发明显，在政策方面也迟迟未能明朗。

相比之下，定位成L3或者L3以下的项目则都获得了大量商业化机会。行业内新兴企业如Momenta估值同样达到10亿美元，收获主机厂、全球头部供应商、国家队资本等青睐，而驭势科技、知行科技、安智汽车等辅助驾驶项目则都已经收获主机厂订单，实现商业化造血，以避寒冬之虞。

因此，百度接下来该如何选择，基本面已经可以预见。是让两者齐头并进，相互掣肘，还是给其中一方更多空间，实现更快的商业化破冰？答案已经清晰。

相比于腾讯和阿里的宏大组织架构，百度的优势在于其产品的持续成长性和优化速度。2018年，百度的信息流和搜索结合的造血潜力已经爆发，而百度也为其储备了足够燃料，同时，AI能力和生态架构已经搭建完毕，商业化的回报方式，尚需要百度进一步探索。