FCA与PSA合并 将产生约37亿欧元协同效应

12月18日，东风集团股份（00489.HK）宣布，PSA与FCA于2019年12月17日（法国时间）签署合并协议以及批准PSA股份回购协议及战略合作协议。

根据合并协议，本公司的全资附属公司DMHK与PSA订立PSA股份回购协议，PSA同意回购及DMHK同意出售DMHK持有的PSA的30,700,000股股份。

目前，本公司间接持有PSA110,622,220股，约占PSA已发行股本的12.23%。截至2019年6月30日，本公司合并财务报表上的110,622,220股PSA股票的账面价值约为人民币153亿元。

PSA股份出售交易后，本公司将间接通过DMHK持有PSA的79,922,220股股份，占PSA已发行股本的9.14%。合并事项完成后，本公司通过DMHK将间接持有新公司的139,224,507股股份，大约占新公司已发行股本的4.5%。

东风汽车集团认为PSA与FCA合并充分符合行业逻辑，且本公司将成为一家实力更强、地位更高的公司的股东。合并估计将从联合研发、采购和生产重叠方面产生约37亿欧元的年运行率协同效应。

PSA于2018年12月31日及2019年6月30日的资产净值分别为19,594百万欧元（经审计）及20,778百万欧元（未经审计）。PSA于截至2018年12月31日及2017年12月31日止两个年度的合并净利润／（亏损）（税前及税后）

如下：

FCA为独立第三方及一家全球汽车制造商，设计、工程、制造、销售各种令人兴奋的品牌的汽车，包括阿巴斯、阿尔法?罗密欧、佳士拿、道奇、菲亚特、菲亚特商用车、吉普、蓝旗亚、Ram及玛莎拉蒂。其亦以Mopar品牌出售零件及服务，并以柯马及Teksid品牌经营零部件及生产系统部门。FCA在全球拥有近200,000名员工。

FCA于2018年12月31日及2019年6月30日的资产净值分别为24,903百万欧元（经审计）及27,257百万欧元（未经审计）。PSA于截至2018年12月31日及2017年12月31日止两个年度的合并净利润／（亏损）（税前及税后）

如下：

东风集团强调，出售本公司持有的部分PSA股份以货币化符合本公司及其股东的整体最佳利益。当前的机制可以实现不低于市价的售价，出售具有灵活性且不受PSA股票的流动性水平可能造成的任何限制。董事会将根据本公司实际情况及具体需求考虑PSA股份出售交易项下所得款项净额用途，并可能会将上述所得款项净额用于满足开拓任何新业务机遇的需求。

注：文/木子松，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力网立场。